Rebalancing verstehen

Rebalancing ist Deine Zentrale für Portfolio-Ziele und deren Umsetzung. Zwei Tabs auf einer Seite: Ziele (was Du haben willst) und Analyse (was Du hast + wie Du den Weg dahin findest). Depotlog rechnet hierarchisch — Klassen auf oberer Ebene, optional Regionen/Sektoren als Sub-Verteilung darunter.

Konzept in zwei Sätzen

Ziele-Tab: Du definierst wie Dein Portfolio idealerweise aussehen soll — z.B. 50 % Aktien, 30 % ETFs, 10 % Metalle, 10 % Cash. Optional pro Klasse eine zweite Ebene: bei Aktien z.B. 60 % USA, 30 % Europa, 10 % Asien.

Analyse-Tab: Depotlog vergleicht Dein tatsächliches Depot gegen diese Ziele und zeigt konkrete Kaufen/Verkaufen-Vorschläge. Alles hierarchisch — Klassen-Deltas oben, Sub-Bucket-Deltas darunter.

Ziele-Tab

Der Ziele-Tab ist ein direkter Editor — keine Vorlagen, keine Wizards, keine Templates. Du trägst die Prozente ein die Du willst.

Klassen-Prozente direkt eingeben, Summe-Anzeige rechts

Was Du siehst:

• Header mit Titel und Untertitel “Prozente je Anlageklasse, optional je Region oder Sektor”
• Verteilung nach Anlageklasse mit Summe-Anzeige rechts (grün wenn 100 %, amber sonst)
• Klassen-Zeilen mit Prozent-Feld, Sub-Buckets-Button, Herkunft-Info
• Ziele speichern / Änderungen verwerfen unten

Standard-Klassen:

Beispiel-Verteilung:

• Aktien 50 %
• ETFs 30 %
• Edelmetalle 5 %
• Krypto 5 %
• Cash 10 %
• Summe: 100 % ✓

Speichern erlaubt Depotlog auch bei ≠ 100 % (falls Du noch dran arbeitest) — aber der Analyse-Tab funktioniert am besten wenn es aufgeht.

Sub-Buckets pro Klasse

Optional kannst Du pro Klasse eine zweite Ebene definieren: Regionen oder Sektoren. Dann rebalanced Depotlog innerhalb der Klasse auf diese Sub-Verteilung.

Sub-Bucket-Editor pro Klasse mit Region- oder Sektor-Prozenten

Anwendungs-Beispiele:

• Aktien mit Regionen — USA 60 %, Europa 30 %, Asien 10 % (klassisches Weltportfolio-Denken auf Einzel-Aktien)
• ETFs mit Regionen — US 40 %, EM 30 %, EU 20 %, Asien 10 % (Kommer-Style)
• Aktien mit Sektoren — Tech 30 %, Healthcare 20 %, Financials 15 %, Consumer 15 %, Rest 20 % (Faktor-Investing)

Wichtige Regeln:

1. Sub-Bucket-Summe = 100 % innerhalb der Klasse (nicht 100 % vom Gesamtdepot!). Beispiel: Aktien-Klasse 50 % Gesamt → wenn USA 60 % darunter, ist USA = 50 % × 60 % = 30 % vom Gesamtdepot
2. Nur EINE Dimension pro Klasse — entweder Regionen ODER Sektoren, nicht beides gemischt. Sonst würde eine Apple-Position gleichzeitig in “US” UND “Technology” gezählt = Doppelung. Der Editor sperrt das Speichern bei Konflikt.
3. “Rest”-Zeile — falls Du bei Aktien nur “US + EU” definierst und eine japanische Aktie hast, taucht sie im Analyse-Tab als “Rest” auf (mit Ziel 0 %). So verschwindet nichts unentdeckt.

Analyse-Tab

Der Analyse-Tab zeigt Dein tatsächliches Depot gegen die definierten Ziele — hierarchisch mit Klassen als “Kapitel” und Sub-Buckets darunter.

Klassen als Kapitel-Kacheln mit eingerückten Sub-Buckets darunter, pastellige Balken

Was Du siehst:

• Kennzahlen-Karten oben — Gesamtvermögen, Cash, Größte Abweichung, Ziel-Summe (immer 100 %)
• Klassen als große Kacheln mit hellblauem Hintergrund als visuelle “Kapitel”
• Sub-Buckets eingerückt darunter in weiß, kompakter (kleinerer Text, weniger Padding)
• Ist / Soll pro Zeile in Prozent und EUR
• Balken in gedämpften Farben (siehe Ampel-Logik unten)
• Ziel-Marker als vertikaler Strich am Soll-Wert

Farb-Ampel (das ist bewusst ruhig gehalten):

Warum das ruhig ist: früher waren alle Abweichungen ab 0 % in Volltonfarbe rot — das erzeugt visuelles Rauschen weil selbst kleine Abweichungen dominant wirken. Jetzt: nur echte Handlungsbedarfe (>5 %) sind rot, alles darunter gedämpft.

Vorschläge

Unter dem Bucket-Report findest Du konkrete Kaufen/Verkaufen-Vorschläge mit Betrag in EUR.

Konkrete Kaufen/Verkaufen-Vorschläge mit “Auf die Watchlist”-Button

Pro Vorschlag:

• Aktion: Kaufen oder Verkaufen mit Betrag (z.B. “Kaufen 21.104 € Emerging Markets”)
• Begründung: kurzer Text (z.B. “Untergewicht Emerging Markets: 21 104 € fehlen, noch keine Position im Bucket”)
• “Auf die Watchlist” — legt einen Watchlist-Eintrag mit dem Ticker-Vorschlag und der Betrags-Größe an

Warum kein “Als Trade erfassen”? Trades werden entweder im Broker platziert (dann Auto-Sync) oder bewusst in Manuelle Trades mit Konto-Auswahl. Ein Ein-Klick-”Trade aus Vorschlag” hätte Positionen ohne echten Broker-Kauf angelegt = inkonsistent. Deshalb bewusst weggelassen.

Der richtige Workflow:

1. Vorschlag ansehen → Sinn checken
2. “Auf die Watchlist” klicken → Vorschlag als Kauf-Kandidat parken
3. Zum Broker gehen → Trade platzieren
4. Beim nächsten Sync (IBKR: stündlich) taucht die Position automatisch in Depotlog auf
5. Beim nächsten Blick auf Rebalancing ist die Abweichung reduziert

Kennzahlen oben verstehen

• Gesamtvermögen — Summe aller Positions + Cash (deine reale Portfolio-Größe)
• Cash — Total Cash-Balance über alle Konten
• Größte Abweichung — der Bucket mit dem größten prozentualen Delta (dunkle Zahl wenn unter 5 %, farbig wenn drüber)
• Ziel-Summe — sollte 100 % sein wenn deine Ziele sauber definiert sind

Häufige Fragen

Muss ich Sub-Buckets pro Klasse definieren?

Nein, nur Klassen-Prozente sind Pflicht. Sub-Buckets sind für User die tiefere Kontrolle wollen (z.B. Region-Rebalancing bei Aktien). Wer nur “50 % Aktien” sagt, ohne weiter zu spezifizieren, bekommt Aktien als eine Zeile ohne Sub-Aufteilung.

Warum ist die Ist-Summe manchmal nicht bei 100 %?

Wenn Du Positions hast die Depotlog keinem Klassen-Ziel zuordnen kann (weil die Klasse in Deinen Zielen nicht existiert), tauchen sie unter “Nicht zugeordnet” auf. Beispiel: du hast Krypto im Depot, aber “Krypto” ist nicht als Klassen-Ziel definiert → Krypto-Betrag ist “nicht zugeordnet”. Fix: Krypto-Klasse in den Zielen ergänzen (auch mit 0 % Ziel funktioniert — dann wird sie als “Übergewicht” gerechnet).

Was passiert wenn ich Klassen-Prozente ändere aber Sub-Buckets nicht?

Sub-Buckets bleiben proportional. Beispiel: Aktien 50 % → 60 % geändert, USA innerhalb Aktien war 60 %. Neu-Rechnung: USA = 60 % × 60 % = 36 % vom Gesamtdepot (vorher 30 %).

Wie oft sollte ich rebalancen?

Depotlog gibt keine Vorschriften. Klassisch: quartalsweise (4× im Jahr) oder bei großen Abweichungen (>10 %). Manche User rebalancen einmal jährlich (Steuer-Perspektive: weniger Trades = weniger Realisation).

Was ist “Watchlist einbeziehen”?

Ein Checkbox oben im Analyse-Tab. Wenn aktiviert: geplante Käufe aus der Watchlist werden als fiktives Portfolio in die Rechnung einbezogen. So siehst du “wenn ich meine Watchlist umsetze, bin ich bei folgender Verteilung”. Nützlich für “was passiert wenn ich meine Kaufliste durchziehe?”-Simulation.

Vorlagen sind weg — warum?

Templates wie “60/40 Klassisch”, “All-Weather” waren mehr Verwirrung als Hilfe:

• Sie hatten inkonsistente Struktur (manche nur Klassen, manche nur Regionen)
• User verstanden nicht ob Ziele aus Template oder eigen kommen
• Duplizierten das Konzept “Ziele setzen” auf zwei Ebenen

Jetzt: jeder User definiert seine eigenen Ziele direkt. Wenn Du 60/40 haben willst, tippst du “Aktien 60, Bonds/Fonds 40” ein — 30 Sekunden. Das ist ehrlicher.

Bekomme ich eine Empfehlung welche Ziel-Verteilung ich wählen soll?

Nein — bewusst nicht. Anlagestrategie ist persönlich (Risikotoleranz, Anlagehorizont, Steuersituation, Lebensphase). Depotlog gibt keine Empfehlung, sondern hilft dir bei der Umsetzung einer selbst-gewählten Strategie. Standardliteratur: Gerd Kommer (Souverän investieren), Ray Dalio (Principles / All-Weather), William Bengen (4 %-Regel).

Verknüpfungen

• App-Übersicht — Was ist wo
• Dashboard verstehen
• Watchlist verstehen
• Positionen — Trade-Journal
• Cash-Ledger verstehen